Все, що вам потрібно знати про ICO у 2024

Що таке ICO?

Початкове розміщення кріптомонет (ICO) - це нерегульований альтернативний засіб грошового фінансування на основі нових цифрових криптоквалют, які виникли за межами традиційної фінансової системи. Останнім часом зросла його популярність, ставши основним джерелом капіталу для початківців.

З тих пір, як перший сбір ICO - проведений Omni Layer (офіційно Mastercoin) в 2013 році і Ethereum в 2014 році - було завершено, набагато більше компаній послідували їх прикладу.

Понад 3,2 мільярда доларів лише в цьому році приніс продаж цифрових валют інвесторам. Ця модель допомагає багатьом проектам та починаючим компаніям отримувати фінансування, необхідне для початку їх діяльності.

На сьогоднішній день два початківця, Filecoin і Tezos мають найбільшу пропозицію на монети на суму 257 млн. дол. США та 232 млн. дол. США відповідно.

Як працює ICO?

Компанії-початківці збирають гроші, створюючи та продаючи власну цифрову валюту, що називається токенами. Токени подібні у складі та характеристиках до встановлених цифрових валют, таких як Bitcoin та Ether.

Створити власну цифрову валюту та запустити ICO не так складно, як здається. ІСО, як правило, розміщується в мережі Ethereum, яка є провідним блок-ланцюгом (технологією, що стоїть за цифровими валютами) та платформою для ІСО.

Програмне забезпечення Ethereum та Bitcoin є відкритим вихідним кодом, тобто вихідний код є доступним будь-кому для зміни та створення власної цифрової валюти за допомогою інтерактивного контракту Ethereum.

Це комп'ютерний протокол, який забезпечує передачу цифрових активів між сторонами за узгодженими умовами торгівлі. Якщо вам не дуже довподоби возитися з кодом, існують компанії, які готові це зробити за вас за невелику плату.

Інвестори зазвичай купують нові монети або токени, надсилаючи розробникам Bitcoin або Ether – цифрову валюту всередині мережі Ethereum. Куплені токени використовуються виключно для комп'ютерних служб, які розробники створюють або обіцяють побудувати.

Наприклад, служба запуску потокового фільму може продавати токени передплати перед запуском та таким чином заохочувати клієнтів рекламувати цю послугу після її запуску.

Але, переконати інвесторів придбати ваш токен або монету з обіцянкою майбутніх прибутків, це, як правило, складна справа, і багато починаючих підприємств збанкрутують, перш ніж набудуть цінності.

Чому люди вкладають гроші в цю валюту?

Збирачі коштів ICO обіцяють власникам токенів доступ до майбутньої онлайнової служби або платформи додатків.

Токени, які продають, використовуються як вхідний квиток на платформу. Практично у всіх випадках вам не пропонують конкретних продуктів або послуг, а лише обіцянки.

Крім того, люди вкладають гроші в монети, оскільки сподіваються, що цінність зросте, коли послуги, обіцяні розробниками, будуть завершені, тим самим створюючи попит на токени.

Який є взаємозв'язок між IPO та ICO?

Незважаючи на те, що початкове розміщення кріптомонет (ICO) є результатом натхнення від початкового публічного розміщення акцій (IPO), насправді це різні поняття.

ІСО не пропонують інвесторам стати власниками послуг, а більшість проектів ІСО, якщо не всі, не мають фактично функціонального продукту чи послуги.

Незважаючи на це, ІСО є дешевою альтернативою IPO, оскільки вони не покладаються на фондові біржі та пов'язані з ними суворі документи.

Ви можете залучити більше грошей за допомогою ІСО на початку, ніж будь-коли з фондової біржі чи венчурних капіталістів.

Чи є ICO легальними або це афера?

Оскільки закони ледь встигають за темпами досягнень прогресу у сфері технології, прогалин в законодавстві не уникнути.

Це, очевидно, стосується ІСО в більшості країн, крім Китаю та Південної Кореї, де вони заборонені.

Деякі країни, такі як США та Велика Британія, посилюють регуляторний нагляд за ІСО, подібно до того, як вони регулюють операції з акціями та облігаціями. Тим часом, збирачі коштів ICO та інвестори насолоджуються успіхом.

ІСО можуть бути використані для різних видів діяльності, починаючи від початкового фандрайзингу та корпоративного фінансування до прямого шахрайства. Для середнього інвестора може бути складно провести належну перевірку проектів ІСО та розпізнати потенційні можливості та схеми вилучення грошових коштів.

Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) застерігала інвесторів остерігатися шахраїв, які використовують ІСО для своїх шахрайських схем.

Саме тут шахраї штучно збільшують ціну власного токену за допомогою оманливих позитивних заяв, щоб продати їх після того, як ціна зросла завдяки ажіотажу, який вони самі створили.

Як тільки оператори схеми продають свої переоцінені токени, ціна падає, і інвестори втрачають свої гроші.

Що говорять фінансові компанії про ІСО?

Наприклад, згідно з повідомленнями, інвестиційна компанія Goldman Sachs консультує експертів з крипто валют перш ніж розпочати торгівлю Bitcoin. Про це повідомив представник компанії Тіффані Галвін, який сказав: "У відповідь на інтерес клієнта до цифрових валют ми вивчаємо, як найкращим чином обслуговувати їх".

Але всупереч сомому собі генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Даймон назвав Bitcoin шахрайством, хоча його банк все ще встановлює ціни на Вitcoin. Згідно з повідомленням Reuters, Даймон сказав, що "не можна мати бізнес, в якому люди здатні винайти валюту з повітря і думаю, що люди, які купують це, дійсно розумні. Якби хтось з торговців JPMorgan торгував крипто-валютою, я б його миттєво звільнив з двох причин: це суперечить нашим правилам, така людина дурна і до того ж це небезпечно".

Інші, як от Кріс Діксон з Andreessen Horowitz (американська фірма з інвестиційного капіталу пов'язаного із ризиками), стверджують, що токени можуть слугувати моделлю для створення відкритих, децентралізованих мереж та спільних обчислювальних ресурсів (комп'ютерів, баз даних та зберігання файлів), які, на думку Кріса, могли б допогти відвернути централізацію Інтернету.

Чи слід мені вкладати гроші в ICO?

Добре подумайте, перш ніж інвестувати в ICO. Як правило, не так легко з'ясувати життєздатність проектів з точки зору бізнесу та технологій.

Багато прихильників ICO обіцяють нереальні прибутки, хоча багато інвесторів сміялися і не могли заспокоїтися ідучи до банку, оскільки деякі монети вибухнули в ціні. Проте, на думку експертів, ринок як і раніше характеризується великою нестабільністю.

Ось чому деякі закликають, щоб регулюючі органи вжили заходів по відношенню до безвідповідальних ІСО. Оскільки на допомогу чекати особливо немає звідки, на сьогоднішній день імовірно, що інвестори втрачатимуть гроші, коли речі виходитимуть з-під контролю.

Тому мудро, як завжди, ніколи не вкладати більше грошей, ніж ви можете дозволити собі втратити.